Guide
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Un CFD, ou contrat sur différence, est un accord avec un broker pour échanger la différence de prix d’un actif entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous la clôturez. Vous ne détenez jamais l’actif lui-même, comme une action, un indice ou une paire de devises. Vous pouvez vous positionner sur la hausse d’un prix (achat, ou position longue) ou sur sa baisse (vente, ou position courte).
Les CFD sont des produits à effet de levier : vous ne déposez qu’une partie de la valeur de la position comme marge. Les gains et les pertes sont donc plus importants par rapport à l’argent que vous avez engagé.
Comment fonctionne une opération sur CFD
Choisissez un marché
Une paire de devises, un indice, une action ou une matière première.
Choisissez un sens
Achetez si vous pensez que le prix va monter, vendez si vous pensez qu’il va baisser.
Fixez la taille
Le nombre de contrats détermine la valeur de chaque mouvement de prix.
Déposez la marge
Seule une partie de la valeur de la position est nécessaire pour l’ouvrir. Le reste, c’est l’effet de levier.
Clôturez la position
La différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture, multipliée par la taille, donne le gain ou la perte, moins les coûts.
Effet de levier et marge : un exemple
Exemple, pas une prévision. Vous ouvrez une position d’une valeur de 10 000 EUR sur EUR/USD avec un effet de levier de 1:30 : la marge est donc d’environ 333 EUR. Si le prix évolue de 1 % en votre faveur, la position gagne 100 EUR, soit 30 % de votre marge. S’il évolue de 1 % contre vous, elle perd 100 EUR, soit aussi 30 % de votre marge. Un mouvement d’environ 3,3 % contre vous absorberait toute la marge.
Les limites d’effet de levier pour les clients particuliers dépendent du marché et de votre pays de résidence. Dans l’UE, la limite pour les principales paires de devises est de 1:30, et elle est plus basse pour les indices, les actions, les matières premières et les cryptomonnaies.
Combien coûtent les CFD ?
Spread
L’écart entre le prix d’achat et le prix de vente. Vous le payez à l’ouverture et à la clôture d’une position.
Financement overnight
Une position conservée au-delà de l’heure limite quotidienne est débitée ou créditée d’un petit montant pour chaque nuit où elle reste ouverte.
Autres frais
Les éventuelles commissions ou frais de compte sont détaillés dans les conditions du broker. Chez Orbis Official, consultez nos conditions générales.
CFD, action ou ETF ?
Trois façons de négocier le même marché, avec des risques très différents.
CFD
Vous négociez le prix, pas l’actif. Avec effet de levier, à la hausse ou à la baisse, avec un coût pour chaque nuit de détention. Les pertes peuvent être rapides.
Action
Vous détenez une part d’une entreprise et pouvez percevoir des dividendes. Pas d’effet de levier quand vous l’achetez au comptant. Vous pouvez perdre ce que vous avez investi.
ETF
Un fonds qui réplique un indice ou un panier d’actifs et se négocie comme une action. Vous détenez des parts du fonds, généralement sur le long terme, avec des frais de fonds annuels.
Quels sont les risques des CFD ?
L’effet de levier joue dans les deux sens : les pertes peuvent être rapides et importantes par rapport à l’argent engagé. Les prix peuvent faire un saut pendant un week-end ou sur une actualité, si bien qu’un stop loss n’est pas toujours exécuté à son niveau. Les CFD sont des instruments complexes, et l’essentiel du risque vient de l’effet de levier et des positions laissées ouvertes sans plan.
Lisez l’avertissement sur les risques et n’engagez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
FAQ
Questions sur les CFD
Comment fonctionne un CFD ?
Vous convenez avec un broker d’échanger la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture d’un actif, multipliée par la taille de votre position. Vous ne détenez jamais l’actif.
Quels sont les risques des CFD ?
Le principal risque est l’effet de levier : un faible mouvement de prix contre vous absorbe une grande partie de votre marge. Les prix peuvent aussi sauter au-delà de votre stop loss sur une actualité ou pendant un week-end.
Quelle est la différence entre un CFD et une action ?
Avec une action, vous détenez une part d’une entreprise. Avec un CFD, vous ne négociez que son prix, généralement avec effet de levier, et vous pouvez vendre à découvert aussi facilement qu’acheter.
Quelle est la différence entre un CFD et un ETF ?
Un ETF est un fonds que vous détenez, généralement acheté sans effet de levier pour le long terme. Un CFD sur un indice ou un ETF est un contrat à effet de levier sur son prix.
Puis-je perdre plus que mon dépôt ?
Oui. Selon notre avertissement sur les risques, un solde négatif peut apparaître, par exemple lorsque les prix font un gap, et il reste inscrit sur votre compte, sauf si la loi qui vous est applicable en dispose autrement. La section 8 de l’avertissement sur les risques explique comment.
Quatre comptes. Un seul desk.
Nos plus de 300 analystes négocient sur chaque compte avec l’appui de l’IA, et vous suivez chaque opération en direct dans l’application. Les CFD présentent un risque élevé de perte en capital.