Ratgeber
Was ist ein CFD?
Ein CFD, also ein Differenzkontrakt (Contract for Difference), ist eine Vereinbarung mit einem Broker, die Kursdifferenz eines Basiswerts zwischen dem Eröffnen und dem Schließen einer Position auszugleichen. Den Basiswert selbst, etwa eine Aktie, einen Index oder ein Währungspaar, besitzen Sie nie. Sie können auf steigende Kurse (kaufen, long gehen) oder auf fallende Kurse (verkaufen, short gehen) handeln.
CFDs sind gehebelt: Sie hinterlegen nur einen Teil des Positionswerts als Margin. Dadurch fallen Gewinne und Verluste im Verhältnis zum eingesetzten Geld größer aus.
So funktioniert ein CFD-Trade
Markt wählen
Ein Währungspaar, ein Index, eine Aktie oder ein Rohstoff.
Richtung wählen
Kaufen, wenn Sie mit steigenden Kursen rechnen, verkaufen, wenn Sie mit fallenden Kursen rechnen.
Größe festlegen
Die Anzahl der Kontrakte bestimmt, wie viel jede Kursbewegung wert ist.
Margin hinterlegen
Zum Eröffnen wird nur ein Teil des Positionswerts benötigt. Der Rest ist Hebel.
Position schließen
Die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs, multipliziert mit der Größe, ergibt den Gewinn oder Verlust, abzüglich der Kosten.
Hebel und Margin: ein Beispiel
Ein Beispiel, keine Prognose. Sie eröffnen eine Position im Wert von 10.000 EUR auf EUR/USD mit einem Hebel von 1:30, die Margin beträgt also rund 333 EUR. Bewegt sich der Kurs um 1 % zu Ihren Gunsten, gewinnt die Position 100 EUR, das sind 30 % Ihrer Margin. Bewegt er sich um 1 % gegen Sie, verliert sie 100 EUR, ebenfalls 30 % Ihrer Margin. Eine Bewegung von rund 3,3 % gegen Sie würde die gesamte Margin aufzehren.
Die Hebelgrenzen für Privatkunden hängen vom Markt und von Ihrem Wohnsitz ab. In der EU liegt die Grenze für Hauptwährungspaare bei 1:30, für Indizes, Aktien, Rohstoffe und Krypto ist sie niedriger.
Was kosten CFDs?
Spread
Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Sie zahlen ihn beim Eröffnen und beim Schließen einer Position.
Übernachtfinanzierung
Für eine Position, die über den täglichen Stichtag hinaus gehalten wird, wird für jede Nacht, in der sie offen bleibt, ein kleiner Betrag belastet oder gutgeschrieben.
Weitere Gebühren
Etwaige Kommissionen oder Kontogebühren sind in den Bedingungen des Brokers festgelegt. Bei Orbis Official finden Sie sie in unseren Allgemeinen Geschäftsbedingungen.
CFD, Aktie oder ETF?
Drei Wege, denselben Markt zu handeln, mit sehr unterschiedlichen Risiken.
CFD
Sie handeln den Kurs, nicht den Basiswert. Gehebelt, long oder short, mit Kosten für jede Nacht, in der Sie die Position halten. Verluste können schnell entstehen.
Aktie
Sie besitzen einen Teil eines Unternehmens und können Dividenden erhalten. Kein Hebel, wenn Sie die Aktie direkt kaufen. Sie können Ihr eingesetztes Geld verlieren.
ETF
Ein Fonds, der einen Index oder einen Korb abbildet und wie eine Aktie gehandelt wird. Sie besitzen Fondsanteile, meist langfristig, mit jährlichen Fondskosten.
Welche Risiken haben CFDs?
Der Hebel wirkt in beide Richtungen, daher können Verluste im Verhältnis zum eingesetzten Geld schnell und hoch ausfallen. Kurse können über das Wochenende oder bei Nachrichten springen, daher wird ein Stop-Loss nicht immer zu seinem Kurs ausgeführt. CFDs sind komplexe Instrumente, und das meiste Risiko entsteht durch den Hebel und durch Positionen, die ohne Plan offen bleiben.
Lesen Sie die Risikohinweise und handeln Sie nur mit Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können.
FAQ
Fragen zu CFDs
Wie funktioniert ein CFD?
Sie vereinbaren mit einem Broker, die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs eines Basiswerts, multipliziert mit der Größe Ihrer Position, auszugleichen. Den Basiswert besitzen Sie nie.
Welche Risiken haben CFDs?
Das Hauptrisiko ist der Hebel: Eine kleine Kursbewegung gegen Sie kostet einen großen Teil Ihrer Margin. Kurse können bei Nachrichten oder über das Wochenende auch über Ihren Stop-Loss hinaus springen.
Was ist der Unterschied zwischen einem CFD und einer Aktie?
Mit einer Aktie besitzen Sie einen Teil eines Unternehmens. Mit einem CFD handeln Sie nur ihren Kurs, meist mit Hebel, und Sie können genauso leicht short gehen wie kaufen.
Was ist der Unterschied zwischen einem CFD und einem ETF?
Ein ETF ist ein Fonds, den Sie besitzen, meist ohne Hebel und langfristig gekauft. Ein CFD auf einen Index oder einen ETF ist ein gehebelter Kontrakt auf dessen Kurs.
Kann ich mehr verlieren, als ich eingezahlt habe?
Ja. Gemäß unseren Risikohinweisen kann ein negativer Saldo entstehen, zum Beispiel bei Kurslücken, und er bleibt auf Ihrem Konto, sofern das für Sie geltende Recht nichts anderes vorsieht. Wie genau, erklärt Abschnitt 8 der Risikohinweise.
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Unsere über 300 Analysten handeln in jedem Konto KI-gestützt, und Sie verfolgen jeden Trade live in der App. CFDs bergen ein hohes Risiko, Geld zu verlieren.